分析市场概念来看，光纤概念近期的强势，正在于光纤行业供需关系的改变。华泰证券暗示，需求端，光纤行业反面临全球AI数据核心取无人机（次要是军用FPV无人机对A2光纤需求）的需求高增。而供给端，光纤上逛环节物料光纤预制棒的全球供给稼动率或根基见顶，但光棒扩产周期较长（约2年时间），行业产能或无法正在短期内快速提拔。

　　2月25日，英伟达AI根本设备担任人Dion Harris正在总部向展现了下一代Vera Rubin算力系统的内部形成取供应链细节。因为功耗上升，Vera Rubin也是英伟达首个100%液冷散热的系统。

　　26日讯，华为云码道（CodeArts）代码智能体公测版今日发布，集代码大模子、IDE、自从开辟模式为一体，笼盖代码生成、研发学问问答、单位测试用例生成、专家技术Skills、Codebase代码库索引、规范驱动开辟等AI Coding手艺，同时接入开源模子GLM-5。0、DeepSeek-V3。2以及华为自研模子，并供给鸿蒙的专属模子，可为开辟者提高研发效率，供给智能化编码体验。

　　美东时间周三盘后，英伟达发布了其2025财年第四时度财报。该季度其总营收为68美元，较上一季度增加22%，较客岁同期增加75%。对于Rubin，本周早些时候，英伟达已向客户交付首批 Vera Rubin 样品，量产打算将于2026年下半年如期推进。受上述动静提振，Vera Rubin相关算力硬件细分集体迸发，PCB概念沪电股份、深南电、奥士康封涨停，液冷办事器标的目的也送来补涨，高澜股份、川润股份等多股封涨停。因为鄙人月的GTC大会上，下一代的Feynman架构芯片以及英伟达取Groq之间环绕LPU芯片间展开的合做仍备受市场等候，因而英伟达正在发布财报后，整个算力硬件端并未呈现较着的资金兑现动做。而几大科技巨头自建数据核心发电设备的逻辑继续提振燃气轮机、柴发等电力出海标的目的，东方电气、应流股份、万泽股份等多股涨停，进而带动上逛高温合金、曲轴等零部件、材料等标的目的展开补涨。虽然这些趋向抱团标的目的持续加快后资金兑现概率不低，但全体业绩落地的高确定性仍有益于调整时候的资金衔接。

　　近期贸易航天财产链再度送来稠密催化，中科宇航可收受接管液体火箭力箭二号打算本年3月下旬首飞。此前蓝箭航天颁布发表，我国反复利用火箭朱雀三号打算本年第二季度再次开展收受接管试验。贸易航天概念近期热度沉燃，春晖智控、航天动力封涨停，电科蓝天、广联航空、信科挪动等纷纷位居涨幅前列。取节前马斯克的SpaceX相关动静面要素驱动为从导分歧的是，当前贸易航天概念的热度仍以国内几家头部企业的发射进度亲近相关，因而近期太空光伏标的目的的修复较着掉队于保守贸易航天概念，且例如航天成长等客岁四时度从升行情的领涨品种正在充实调整后的回暖，也对板块情感提振较着，全体而言，贸易航天概念的反弹仍受制于本身市值体量过于复杂，且大都前期人气股上方的套牢盘仍有待消化，短期从头成为市场从线年全国即将召开，多部法令草案将提请审议，此中包罗生态草案。该做为中国第二部以“”定名的法令，涵盖污染防治、生态、绿色低碳成长等方面。环保板块受此动静刺激，午后回声大涨，启迪实现晋级2连板，中科环保封死20厘米涨停，新安洁、永清环保涨超10%。跟着距离下周全国揭幕仅有约一周时间，市场测验考试策动相关标的目的也正在情理之中。且取以往市场沉点关心的量子、脑机、贸易航天、低空经济等新质出产力标的目的有所区此外是，环保板块大部门品种多属于小市值、超跌、低价属性，虽然板块内部联动性强，但全体市值体量偏小取指数相关度低。因而若指数短期继续陷入震动，环保板块可否成为短线资金的冲破口仍可积极关心。

　　2月25日，津巴布韦矿业部日前颁布发表暂停所有原矿及锂精矿出口（含正在途货色）。记者从中矿资本取雅化集团获悉，津巴布韦锂矿出口系阶段性办法，估计最快1至4周内无望恢复，目前公司原料库存充脚，对出产运营影响无限。雅化集团证券部人士暗示，有采矿权和选矿厂的企业能够正在提交弥补材料后再申请出口，目前公司曾经预备提交材料；中矿资本暗示，后续会有新的审批流程出台，预估这个可能正在一个月以内，不会持续好久，具体取决于审批落地环境。年内共有23只锂矿概念股获杠杆资金加仓，融资净买额超1亿元的共11股。此中，紫金矿业、盐湖股份别离获融资客抢筹41。47亿元和11。63亿元。

　　美国总统特朗普日前正在国情咨文中称，陈旧的电网已无法满脚AI成长所需的复杂电力需求，其已奉告大型科技公司需自备电力并自建工场，避免推高电价。业内人士指出，美国科技巨头自建电力供应的需求，无望带动储能、分布式发电等手艺输出，A股具备出海能力的电力设备及储能企业受益可期。

　　记者今天从市场监管总局召开的旧事发布会上领会到，《收集餐饮办事运营者落实食物平安从体义务监视办理》 将于6月1日正式实施。《》细化了外卖平台对商户天分审核、过程管控、问题措置等全链条的办理义务！

　　目前，我国具身智能财产正正在快速成长。正在，一个具身智能财产园半年多就堆积了三十多家科创企业，员工平均春秋不到30岁。记者走进财产园，感遭到这里兴旺向上的芳华力量。

　　当前，光纤财产链部门个股遭到了市场的较多关心，好比光纤预制棒及光纤范畴的长飞光纤、利市光电、中天科技等；光缆成品制制范畴的通鼎互联、杭电股份等；光有/无源器件范畴的狼烟通信、天孚通信等。往后看，AI沉塑了光纤市场的需求布局，供需拐点无望鞭策量价齐升。要注沉供需反转下的光纤光缆板块。

　　据征引外媒报道，亚马逊、谷歌、Meta、OpenAI、甲骨文等美国科技巨头将于3月4日齐聚白宫，正式签订特朗普正在国情咨文中颁布发表的“纳税人许诺”。白宫讲话人暗示：“按照这项打算，大型科技公司将为新的人工智能数据核心扶植、引进或采办本人的电力供应，从而确保跟着需求的增加，美国人的电费不会添加。”！

　　，创下2023年4月以来新高。多位受访人士认为，当前升值有根基面和企业现实需求支持，仍属合理区间运转，估计监管外部干涉可能性较小。

　　商务部等七部分发布新版《激励进口办事目次》。京津冀协同成长12年外贸进出口值增加25。7%。

　　此外需留意的是，英伟达今晨发布财报，四时度营收681亿美元，同比增加73%；数据核心营收为623亿美元，市场预期为606。2亿美元。做为全球AI硬件的焦点龙头英伟达超预期的业绩，必然程度上削减了近期市场对于A股AI硬件公司成长性的担心，帮力科技股情感的全体回暖。另一方面，电子元器件的跌价潮同样鞭策相关细分持续走强。存储芯片、MLCC、功率器件、PCB等焦点品类集体提价，上逛硅片、电子铜箔、玻纤布、光刻胶、特种气体等环节材料同步大幅上涨。

　　NAND闪存：NAND价钱高涨，市场供货持续紧缺，NAND闪存芯片节制大厂群联日前发函通知客户将更新付款前提。该公司暗示，NAND近来价钱持续增加，对资金需求影响也较着提高，为能取得更多不变的货源，近期将按照个体客户分歧，取客户会商预付款的前提。

　　OpenRouter最新周度数据显示，平台前十模子总token量中，中国模子占比超60%，前三甲均为国产大模子。跟着字节跳动旗下豆包接连发布视频生成模子Seedance2。0和系列Agent模子的火爆，字节为首的国产算力概念竣事持续两日调整卷土沉来，算力租赁概念龙头润泽科技触及20厘米涨停并创出汗青新高，进而带动算力芯片、半导体设备标的目的也集体走强，云天励飞、寒武纪、海光消息、摩尔线程等均表示不俗。除去Seedance2。0的字节算力概念外，DeepSeekV4等大模子的升级迭代驱动下，昇腾概念为首的华为算力概念近期热度也持续升温，华胜天成、智微智能、中贝通信触及涨停，华丰科技、泰嘉股份等硬件供应商今日也走出批量反包。 跟着TOKEN需求快速上量，国产算力的放量趋向下，相关硬件供应商份额占比提拔仍是大要率事务。

　　全球最大的AI模子API聚合平台OpenRouter数据显示，9日-15日这周，中国模子以4。12万亿Token的挪用量，初次跨越同期美国模子的2。94万亿Token。16日-22日这周，中国模子的周挪用量进一步冲高至5。16万亿Token，三周大涨127%，而同期美国模子挪用量跌至2。7万亿Token。平台挪用量排名前五的模子中，有四款来自中国厂商，别离为MiniMax的M2。5、月之暗面的KimiK2。5、智谱的GLM-5以及DeepSeek的V3。2。这四款模子合计贡献了Top5总挪用量的85。7%。

　　据Wccftech等征引韩国Dealsite动静，苹果已为iPhone 17系列敲定了三星DS部分（半导体部分）LPDDR5X订单，价钱较此前翻了一倍。苹果近期还取三星DS部分举行告急会议，参议本年上半年供货放置，以确保供应链不变性。据半导体业界人士透露：“最后三星DS部分的方针是将报价提高60%。正在首轮构和中，其为了试探意向先报出了100%涨幅，没料到苹果为确保库存间接接管，价钱随之敲定。”。

　　行业板块显示，目前A股市场共138股属于电网设备行业，合计总市值超2万亿元，国电南瑞、思源电气、特变电工体量位居前三。将来增加潜力方面，按照3家及以上机构分歧预测，共有9只电网设备股本年净利或实现30%以上增加。此中，机构预测威腾电气2026年净利无望同比大增超1。5倍，远东股份本年净利增幅将达88。27%，金盘科技、广信科技的预测净利增幅均正在五成以上。

　　。客岁6月，沙特曾将石油出口量提高了约50万桶/日，并把更多原油运往海外储存。动静人士注释称，沙特提高石油产量是为了应对告急环境，以推进出口。此中一位动静人士暗示，若是没有发生任何不测环境，沙特将逐渐缩减打算，并正在之后削减石油产量，以合适该国正在欧佩克+中的配额。人平易近币汇率掀起一轮强势行情。短短三个买卖日，正在岸。

　　英伟达最新一季财报全面超出预期，CEO对ai智能体迸发的乐不雅定调，击碎了市场对“AI算力需求见顶”的质疑。第四财季营收同比大增73%创下新高，毛利率超预期升至75。2%；下一财季的营收仍然高达近77%的同比增速。除GPU本体外，其数据核心收集收入同比飙升263%，证明客户正正在整套采购英伟达的互连取系统方案，其生态绑定愈加安稳。英伟达CEO明白指出，企业级使用正疯狂转向自从施行使命的“ai智能体”，算力求过于供的场合排场仍是常态。英伟达已成功从单一的“卖铲人”进化为不成替代的“矿山生态系统供应商”。

　　2月25日，国产功率半导体厂商新洁能发布价钱调整通知，颁布发表对MOSFET产物跌价10%起，3月1日起发货生效。A股中属于半导体细分行业的个股共有173只，此中46股净利润预增，臻镭科技、佰维存储、中科蓝讯等11股估计净利润增幅跨越100%。

　　受成本压力传导，据渠道及ODM厂商透露，OPPO、一加、vivo、小米、iQOO、荣耀等多家头部手机品牌已拟定于3月初启动新一轮产物价钱调整。这将是近五年来手机行业规模最大、涨幅最为显著的一轮集体调价。跟着内存成本的屡次波动，2026年中国手机市场或将面对汗青上初次一年内多次上调价钱的场合排场。

　　，切实将食物平安义务嵌入平台运营的每一个环节、每一处流程、每一次决策。工业和消息化部数据显示，2025年，我国规模以上工业中小企业添加值同比增加6。9%，高于全数规模以上工业1。0个百分点，持续3年高于全数规模以上工业增速；利润总额同比增加1。4%，特别是配备制制业利润总额连结较快增速，同比增加11。4%。

　　跟着人工智能手艺加快演进，“算力的尽头是电力”已成为科技行业共识。从马年春节期间稠密刷屏的AI红包、人形机械人到春晚AI互动，这些科技热点的背后，是电力根本设备不变、高效的支撑。跟着AI算力需求激增取人工智能的快速成长，电网设备做为支持科技成长的“电力基石”，其主要性被提拔至新的高度。